CaixaBank obtuvo un beneficio neto de 1.572 millones en el primero trimestre del año, lo que supone un incremento interanual del 7% y queda por encima de los 1.481 millones que esperaba el consenso de analistas consultado por finanzas.com, según informó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En un entorno marcado por la volatilidad de los mercados y la presión sobre los márgenes por la caída de los tipos de interés, CaixaBank logró sostener el crecimiento gracias a la fortaleza en los ingresos por servicios, que compensan el menor impulso del negocio tradicional.
Además, la entidad anunció la finalización de su séptimo programa de recompra de acciones por 500 millones de euros y el lanzamiento del octavo programa por el mismo importe.
CaixaBank sostiene los ingresos
Por la parte alta de la cuenta de resultados, el margen de intereses del trimestre se situó en los 2.662 millones de euros, el 0,6% más, reflejando la presión por la caída de los tipos de interés.
No obstante, el banco pudo compensar este efecto por el menor coste de los depósitos, la reducción del coste de financiación institucional y un mayor volumen del crédito concedido.
En esta evolución fueron muy importantes los ingresos por servicios, uno de los motores del trimestre y no dependientes de los tipos de interés, que aumentaron el 7,5% en tasa interanual, hasta alcanzar los 1.374 millones de euros, gracias sobre todo al negocio patrimonial y de seguros.
Dentro de este segmento, destacan la gestión patrimonial, con un incremento del 9,5% y lo seguros de protección, que avanzan el 13,5%, mientras las comisiones bancarias registran un crecimiento más modesto, del 2%.
De esta forma, el margen bruto se sitúa en 4.127 millones de euros, un 2,9% más, aunque el aumento de los costes, que crecen un 4,6%, limita el avance del margen de explotación al 1,8%. Este incremento del gasto responde en buena medida a la inversión en tecnología, al refuerzo de plantilla en perfiles especializados y al desarrollo del plan estratégico.
Balance sólido y mejora del riesgo
Respecto a las métricas de riesgo, CaixaBank mantiene una posición sólida. Así, la ratio de morosidad desciende hasta el 1,98%, con una cobertura del 79%, mientras que el coste del riesgo se mantiene contenido en el 0,23%.
A pesar de que las provisiones por deterioro aumentan, la entidad recordó que la calidad crediticia del balance sigue mostrando una evolución favorable.
El balance refleja un crecimiento moderado de la actividad, con el crédito a clientes en 388.183 millones de euros y los recursos de clientes en 733.975 millones, mientras que el activo total alcanza los 669.970 millones.
Todo ello en un trimestre marcado por un entorno macroeconómico más incierto, condicionado por el repunte de los precios energéticos tras el conflicto en Oriente Próximo y el endurecimiento de las expectativas de política monetaria.
Capital, recompras y rentabilidad
En cuanto a la evolución del capital, CaixaBank reportó al cierre del primer trimestre una ratio CET1 del 12,5%, tras descontar el efecto del nuevo programa de recompra de acciones, que drena capital en unos 20 puntos básicos.
Si se aísla ese efecto, la evolución del capital en el trimestre es positiva. De hecho, CaixaBank destaca que el CET1 habría aumentado en +13 puntos básicos, impulsado por la generación orgánica de capital (+65 pb), parcialmente compensada por el crecimiento de los activos ponderados por riesgo, el devengo del dividendo y el pago de instrumentos híbridos como los AT1.
Pese a este contexto más incierto por la guerra, el banco mantiene niveles de rentabilidad elevados, con un ROTE del 17,6%, aunque ligeramente por debajo del año anterior, reflejando el ajuste del sector a un escenario de tipos menos favorable.
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