El IBEX 35 encajó una caída del 1,56% y retrocedió hasta los 17.573 puntos en una jornada de pesimismo y ventas a los dos lados del Atlántico, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, diera prácticamente por muerto el alto el fuego en Irán y luego de unos datos de inflación que han encendido las alarmas en Wall Street.
Los inversores estadounidenses castigaron tanto a las acciones como a los bonos después de conocerse que la inflación subyacente escaló hasta el 2,8%, mientras que la tasa general se fue hasta el 3,8%, por encima de lo que esperaba el mercado en ambos casos.
La inflación asusta a Wall Street
“La inflación vuelve a rugir, impulsada en gran medida por unos precios del petróleo persistentemente elevados, que dominarán la historia inflacionaria durante el resto del año mientras continúe el conflicto en Oriente Próximo”, explicó Skyler Weinand, de Regan Capital.
El problema es muy serio, porque las presiones inflacionistas ya no se limitan solo a los precios de la energía, sino que se están filtrando por toda la economía.
Los consumidores se esfuerzan por absorber el aumento de los precios de la energía, pero no encuentran mucho alivio en otros ámbitos. En otras palabras, “la presión inflacionaria no se limita a la gasolina, sino que se refleja en todo el presupuesto familiar”, añade Bret Kenwell, analista de eToro.
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, aseguró que los datos de inflación muestran presiones generalizadas sobre los precios en la economía estadounidense e incluso podrían indicar un sobrecalentamiento. “Tenemos un problema de inflación en este país y debemos volver a controlarlo”, afirmó en una entrevista con NPR.
El rally del petróleo agrava la corrección y las presiones inflacionistas
Por si fuera poco, el petróleo Brent se disparó este martes un 3% y cotiza por encima de los 107 dólares por barril, en respuesta a la escalada de las tensiones entre Irán y Estados Unidos, con Donald Trump dando prácticamente por finiquitado el alto el fuego.
“El incremento de la inflación subyacente sugiere que los elevados precios de la energía están empezando a sentirse en toda la economía”, señaló Ellen Zentner, de Morgan Stanley. “Eso no significa que la Fed vaya a volver a subir tipos, pero sí refuerza la idea de que un cambio en el liderazgo del banco central no implicará un giro dovish inmediato”.
Según Chris Zaccarelli, director de inversiones de Norhlight AM, dado que la inflación “va en la dirección equivocada” y el mercado laboral sigue resistiendo, es “muy improbable” que la Fed pueda bajar los tipos en el corto plazo.
“No creemos que el mercado necesite recortes de tipos para seguir subiendo, pero los beneficios empresariales tendrán que seguir cargando con gran parte del peso, ya que la expansión de múltiplos no parece posible ahora mismo”, añadió este experto.
Por el contrario, Tim Urbanowicz, de Goldman Sachs, recordó que el mercado ya había descartado prácticamente las bajadas de tipos para 2026 antes de conocerse el dato.
ACS lidera las caídas del IBEX 35 tras los resultados
En el IBEX 35, las mayores caídas se las llevó ACS, que terminó corrigiendo el 5,2% después de presentar un beneficio neto en el primer trimestre de 232 millones de euros, el 21% más, pero ligeramente por debajo de lo que esperaba el mercado.
Tampoco fue muy bien para Acciona, que cedió algo más del 4,26% o ocupó el segundo puesto del selectivo por la cola, mientras que Acciona Energía se dejó el 4% y Solaria perdió un 3,%, por un 3% que bajó IAG.
Por la parte alta del IBEX 35, solo unos pocos valores escapan del castigo, entre ellos Amadeus, que sube el 2%, mientras que Naturgy suma el 1% y Repsol se anota un 0,9%.
En la agenda macro, el Tesoro Público ha colocado este martes 2.512,6 millones de euros en una nueva subasta de letras a tres y nueve meses, dentro del rango previsto, aunque teniendo que ofrecer a los inversores una rentabilidad más elevada, hasta niveles no vistos en más de un año.
Las claves de la sesión
- El IBEX 35 cayó un 1,56%, hasta los 17.573 puntos, en una sesión marcada por el miedo a la inflación en EE.UU. y la escalada de tensión entre Estados Unidos e Irán tras las dudas de Donald Trump sobre el alto el fuego.
- Wall Street castigó tanto a las acciones como a los bonos después de que la inflación subyacente estadounidense subiera al 2,8% y la general alcanzara el 3,8%, superando las previsiones del mercado.
- El petróleo Brent se disparó un 3% y superó los 107 dólares por barril, reforzando el temor a que el conflicto en Oriente Próximo mantenga elevadas las presiones inflacionistas durante más tiempo.
- Los analistas advierten de que la inflación ya se está extendiendo más allá de la energía hacia el conjunto de la economía, lo que reduce drásticamente las opciones de que la Fed pueda bajar tipos en el corto plazo.
- En el IBEX 35, ACS lideró las caídas con un desplome del 5,2% tras presentar resultados, mientras que Acciona, Solaria e IAG también sufrieron fuertes ventas. Solo Amadeus, Naturgy y Repsol lograron escapar del castigo.
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